O preço é justo para a Schrödinger, Inc. (NASDAQ: SDGR), mesmo depois de mergulhar 26%

O preço das acções da Schrödinger, Inc.(NASDAQ:SDGR) baixou uns substanciais 26% nos últimos 30 dias, devolvendo grande parte dos ganhos que as acções obtiveram ultimamente. O último mês significou que as acções subiram apenas 5,2% durante o último ano.

Mesmo depois de uma queda tão grande no preço, quando quase metade das empresas do sector dos serviços de saúde dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 2,1x, pode ainda considerar a Schrödinger como uma ação que não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 9,6x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja a nossa última análise da Schrödinger

O que é que o P/S da Schrödinger significa para os accionistas?

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Schrödinger tem-se saído relativamente bem. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Schrödinger.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o alto P / S?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão íngreme quanto o de Schrödinger é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar decididamente o setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas em impressionantes 17% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 98% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 28% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os dez analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 13% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Assim sendo, é compreensível que o P/S da Schrödinger se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem um futuro potencialmente mais próspero.

A linha inferior do P/S da Schrödinger

As acções da Schrödinger podem ter sofrido, mas o seu P/S continua elevado. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Schrödinger mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das suas receitas ser superior ao do resto do sector dos serviços de saúde, como previsto. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração das receitas é bastante remoto, o que justifica o elevado rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte descida do preço das acções num futuro próximo.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 2 sinais de alerta para a Schrödinger (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.