O preço 36% mais barato da Prenetics Global Limited (NASDAQ:PRE) mantém-se em sintonia com as receitas

O preço das acções da Prenetics Global Limited(NASDAQ:PRE) teve um desempenho muito fraco no último mês, com uma queda substancial de 36%. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 73% no preço das acções.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, ainda se pode pensar que a Prenetics Global é uma ação que não vale a pena investigar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2x, considerando que quase metade das empresas do sector da saúde dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,1x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado como é.

Veja nossa análise mais recente para a Prenetics Global

Como é que a Prenetics Global se tem comportado recentemente?

A Prenetics Global poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Prenetics Global.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

O rácio P/S da Prenetics Global seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento sólido e, mais importante, um desempenho melhor do que o da indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 92%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 67%. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 62% no próximo ano. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 8,1% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Prenetics Global está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A palavra final

O P / S da Prenetics Global permanece alto mesmo depois que suas ações despencaram. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da Prenetics Global mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, identificámos 4 sinais de alerta para a Prenetics Global que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Prenetics Global, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.