Os accionistas da OPKO Health (NASDAQ:OPK) incorrem em perdas adicionais, uma vez que as acções caem 5,8% esta semana, elevando as perdas de três anos para 65%

É sem dúvida positivo constatar que a cotação das acções da OPKO Health, Inc.(NASDAQ:OPK) subiu cerca de 37% nos últimos três meses. Entretanto, nos últimos três anos, as acções sofreram uma forte queda. De facto, o preço das acções caiu uns trágicos 65% nos últimos três anos. Por isso, é muito bom ver uma melhoria. Talvez a empresa tenha virado uma nova página.

Dado que a semana passada foi difícil para os accionistas, vamos investigar os fundamentos e ver o que podemos aprender.

Veja nossa análise mais recente sobre a OPKO Health

A OPKO Health não foi lucrativa nos últimos doze meses, é improvável que vejamos uma forte correlação entre o preço de suas ações e seus ganhos por ação (EPS). A receita é, sem dúvida, a nossa segunda melhor opção. Os accionistas de empresas não rentáveis desejam normalmente um forte crescimento das receitas. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rendibilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, seria de esperar um bom crescimento das receitas para compensar a falta de lucros.

Nos últimos três anos, as receitas da OPKO Health caíram 33% por ano. Isto significa que a tendência das receitas é muito fraca em comparação com outras empresas que registam perdas. Indiscutivelmente, o mercado reagiu de forma adequada a este desempenho comercial, fazendo descer o preço das acções 18% (anualizado) no mesmo período. Quando as receitas estão a cair, as perdas continuam a custar caro e o preço das acções está a afundar-se rapidamente, é justo perguntar se algo não está bem. Depois de perdermos dinheiro num negócio em declínio com a queda do preço das acções, consideramos sempre se os accionistas ansiosos ainda nos estão a oferecer um preço de saída razoável.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas mudaram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

É bom ver que houve uma compra significativa de informação privilegiada nos últimos três meses. Isso é positivo. Dito isto, pensamos que as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas são factores ainda mais importantes a considerar. Por isso, recomendamos que consulte este relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da OPKO Health caíram 17% no ano, mas o mercado em si subiu 25%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de ficarmos demasiado interessados. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 6% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos os riscos, por exemplo - a OPKO Health tem 2 sinais de alerta (e 1 que não nos agrada muito) que achamos que deve conhecer.

A OPKO Health não é a única ação que os insiders estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas de pequena capitalização com avaliações atractivas que os investidores internos têm vindo a comprar.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.