Stock Analysis

Os accionistas da OPKO Health (NASDAQ:OPK) incorrem em perdas adicionais, uma vez que as acções caem 5,8% esta semana, elevando as perdas de três anos para 65%

NasdaqGS:OPK
Source: Shutterstock

É sem dúvida positivo constatar que a cotação das acções da OPKO Health, Inc.(NASDAQ:OPK) subiu cerca de 37% nos últimos três meses. Entretanto, nos últimos três anos, as acções sofreram uma forte queda. De facto, o preço das acções caiu uns trágicos 65% nos últimos três anos. Por isso, é muito bom ver uma melhoria. Talvez a empresa tenha virado uma nova página.

Dado que a semana passada foi difícil para os accionistas, vamos investigar os fundamentos e ver o que podemos aprender.

Veja nossa análise mais recente sobre a OPKO Health

A OPKO Health não foi lucrativa nos últimos doze meses, é improvável que vejamos uma forte correlação entre o preço de suas ações e seus ganhos por ação (EPS). A receita é, sem dúvida, a nossa segunda melhor opção. Os accionistas de empresas não rentáveis desejam normalmente um forte crescimento das receitas. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rendibilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, seria de esperar um bom crescimento das receitas para compensar a falta de lucros.

Nos últimos três anos, as receitas da OPKO Health caíram 33% por ano. Isto significa que a tendência das receitas é muito fraca em comparação com outras empresas que registam perdas. Indiscutivelmente, o mercado reagiu de forma adequada a este desempenho comercial, fazendo descer o preço das acções 18% (anualizado) no mesmo período. Quando as receitas estão a cair, as perdas continuam a custar caro e o preço das acções está a afundar-se rapidamente, é justo perguntar se algo não está bem. Depois de perdermos dinheiro num negócio em declínio com a queda do preço das acções, consideramos sempre se os accionistas ansiosos ainda nos estão a oferecer um preço de saída razoável.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas mudaram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

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NasdaqGS:OPK Earnings and Revenue Growth 9 de junho de 2024

É bom ver que houve uma compra significativa de informação privilegiada nos últimos três meses. Isso é positivo. Dito isto, pensamos que as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas são factores ainda mais importantes a considerar. Por isso, recomendamos que consulte este relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da OPKO Health caíram 17% no ano, mas o mercado em si subiu 25%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de ficarmos demasiado interessados. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 6% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos os riscos, por exemplo - a OPKO Health tem 2 sinais de alerta (e 1 que não nos agrada muito) que achamos que deve conhecer.

A OPKO Health não é a única ação que os insiders estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas de pequena capitalização com avaliações atractivas que os investidores internos têm vindo a comprar.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.