O preço é justo para a Hologic, Inc. (NASDAQ:HOLX)

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 37,6x, a Hologic, Inc.(NASDAQ:HOLX) pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente elevado.

Com ganhos que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a Hologic tem estado muito lenta. Uma possibilidade é que o P/L seja elevado porque os investidores pensam que a empresa vai dar uma reviravolta completa e acelerar em relação à maioria das outras no mercado. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar muito nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Veja a nossa última análise da Hologic

Se gostaria de ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Hologic.

O que as métricas de crescimento estão nos dizendo sobre o alto P / L?

O rácio P / L da Hologic seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, tenha um desempenho muito melhor do que o mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um decréscimo frustrante de 64% nos resultados da empresa. Isto significa que também se registou uma queda nos lucros a longo prazo, uma vez que o EPS desceu 55% no total nos últimos três anos. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 28% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de que o mercado apenas registará um crescimento de 13% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de lucros mais forte.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Hologic seja superior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que está potencialmente a visar um futuro mais próspero.

A principal conclusão

Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Hologic revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais baixo. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 3 sinais de alerta para a Hologic que deve ter em atenção.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Hologic, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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