As acções da GoodRx Holdings, Inc. (NASDAQ:GDRX) disparam 26% porque os investidores são menos pessimistas do que o esperado

O preço das acções da GoodRx Holdings, Inc.(NASDAQ:GDRX) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 26%. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 36% no ano passado.

Após a firme subida de preço, poder-se-ia pensar que a GoodRx Holdings é uma ação a evitar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 4x, considerando que quase metade das empresas do sector dos serviços de saúde dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 2x. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Ver a nossa análise mais recente da GoodRx Holdings

Como é o desempenho recente da GoodRx Holdings?

A GoodRx Holdings não tem tido um bom desempenho recentemente, uma vez que o declínio das suas receitas se compara mal com outras empresas, que registaram, em média, algum crescimento nas suas receitas. É possível que muitos esperem uma recuperação substancial do desempenho das receitas, o que impediu o colapso do P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da GoodRx Holdings se compara com o do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Qual é a tendência de crescimento da receita da GoodRx Holdings?

O rácio P / S da GoodRx Holdings seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, tenha um desempenho muito melhor do que a indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 2.1%. Ainda assim, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 36% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 7,9% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 13% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/S da GoodRx Holdings se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O resultado final do P/S da GoodRx Holdings

O P/S da GoodRx Holdings cresceu bem no último mês graças a um bom aumento do preço das acções. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Concluímos que a GoodRx Holdings é atualmente negociada com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que o crescimento previsto é inferior ao do sector em geral. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A estes níveis de preços, os investidores devem manter-se cautelosos, especialmente se as coisas não melhorarem.

Dito isto, a GoodRx Holdings apresenta 1 sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve ser do seu conhecimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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