Surpresas desagradáveis podem estar reservadas para as ações da Forian Inc. (NASDAQ: FORA)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Forian Inc.(NASDAQ:FORA) de 4,4x pode parecer uma fraca oportunidade de investimento quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos serviços de saúde nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 2,2x. No entanto, não é sensato tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para Forian

Como é o desempenho recente da Forian?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Forian, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas persista, o que fez subir o P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Forian ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Forian?

O rácio P/S da Forian seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o do sector.

Olhando para trás primeiro, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 25% no ano passado. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou em várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 13%, segundo as estimativas dos dois analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de crescimento de 13% do sector, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de receitas.

Com esta informação, achamos interessante que a Forian esteja a negociar a um P/S elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento razoavelmente médias e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que é que o P/S da Forian significa para os investidores?

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Uma vez que se prevê que as suas receitas cresçam em linha com a indústria em geral, parece que a Forian negoceia atualmente com um P/S superior ao esperado. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o preço relativamente elevado das acções, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. É necessária uma mudança positiva para justificar o atual rácio preço/vendas.

Também vale a pena notar que encontrámos 4 sinais de alerta para a Forian (1 não nos agrada muito!) que deve ter em consideração.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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