Crescimento moderado sem barreira para o preço da Fulgent Genetics, Inc. (NASDAQ:FLGT)

Quando cerca de metade das empresas do sector da saúde nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1x, pode considerar a Fulgent Genetics, Inc. (NASDAQ:FLGT) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,7x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P / S elevado.

Veja nossa última análise da Fulgent Genetics

Como tem sido o desempenho da Fulgent Genetics

Embora o sector tenha registado um crescimento das receitas nos últimos tempos, as receitas da Fulgent Genetics entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Talvez o mercado esteja à espera que as fracas receitas se revertam, justificando o seu elevado P/S atual. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar extremamente nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Fulgent Genetics ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho do setor para que índices P / S como o da Fulgent Genetics sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 64%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 112% nos últimos três anos. Embora tenha sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 1,9% no próximo ano. Com a previsão de crescimento de 7,1% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/S da Fulgent Genetics se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O que podemos aprender com o P/S da Fulgent Genetics?

Normalmente, alertamos para o facto de não se ler muito sobre os rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Apesar de os analistas preverem alguns números de crescimento de receitas mais fracos do que os da indústria para a Fulgent Genetics, isso não parece estar a afetar minimamente o P/S. A fraqueza na estimativa de receitas da empresa não é um bom presságio para o elevado P/S, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. A estes níveis de preços, os investidores devem manter-se cautelosos, sobretudo se as coisas não melhorarem.

Além disso, também devem conhecer este 1 sinal de alerta que detectámos na Fulgent Genetics.

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