É uma história de risco versus recompensa com a EDAP TMS S.A. (NASDAQ:EDAP)

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 3,2x na indústria de equipamento médico nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da EDAP TMS S.A. (NASDAQ:EDAP) de 3,6x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja nossa análise mais recente para EDAP TMS

Como tem sido o desempenho da EDAP TMS

O crescimento recente das receitas da EDAP TMS tem estado em linha com a indústria. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas não mostre sinais drásticos de mudança, justificando que o P/S esteja nos níveis actuais. Os que estão em alta na EDAP TMS esperam que o desempenho das receitas melhore, para poderem adquirir as acções com uma avaliação ligeiramente inferior.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a EDAP TMS ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há alguma previsão de crescimento das receitas da EDAP TMS?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a corresponder ao sector para que rácios P/S como o da EDAP TMS sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 5,9%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 48% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 17% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento anual de 9,8% para o sector em geral.

Com esta informação, achamos interessante que a EDAP TMS esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da EDAP TMS?

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A análise das previsões dos analistas da EDAP TMS revelou que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a dar o impulso ao seu P/S que seria de esperar. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a EDAP TMS que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da EDAP TMS, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.