Tome cuidado antes de pular para a Cytosorbents Corporation (NASDAQ: CTSO), embora seja 28% mais barato

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Cytosorbents Corporation(NASDAQ:CTSO) caiu 28% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 54% no preço das acções.

Após a forte queda do preço, a Cytosorbents pode estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,2x e mesmo P/S superiores a 8x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente da Cytosorbents

Como é o desempenho recente da Cytosorbents?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Cytosorbents, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que a atual tendência de fraco crescimento das receitas se mantenha, o que tem mantido o P/S suprimido. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Cytosorbents se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Cytosorbents?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Cytosorbents é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 2,7% nas receitas da empresa. No entanto, devido ao seu desempenho pouco impressionante antes deste período, o crescimento das receitas é praticamente inexistente no conjunto dos últimos três anos. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 13% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os cinco analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 9,8% por ano para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Cytosorbents esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

Conclusão sobre o P/S da Cytosorbents

O preço recentemente fraco das acções da Cytosorbents fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de equipamento médico. Normalmente, alertamos para o facto de não se dar demasiada importância aos rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora estes possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

Para nós, parece que a Cytosorbents é atualmente transaccionada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do sector. A razão para este P/S deprimido pode potencialmente ser encontrada nos riscos que o mercado está a avaliar. Embora a possibilidade de o preço das acções cair a pique pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 4 sinais de alerta para a Cytosorbents (dos quais 1 não pode ser ignorado!) que deve conhecer.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Cytosorbents, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.