O preço das acções da Certara, Inc. (NASDAQ:CERT) pode indicar algum risco

Quando cerca de metade das empresas do sector dos serviços de saúde nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 2,4x, pode considerar a Certara, Inc.(NASDAQ:CERT) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 8x. No entanto, o P / S pode ser bastante alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como tem sido o desempenho da Certara

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Certara tem sido relativamente lenta. É possível que muitos esperem que o desempenho pouco inspirador das receitas recupere significativamente, o que impediu que o rácio P/S entrasse em colapso. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar muito nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Certara.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que rácios P/S como o da Certara sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 5,6% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 46% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dez analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 9,8% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 13% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Assim, é alarmante o facto de o P/S da Certara se situar acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O que é que o P/S da Certara significa para os investidores?

Normalmente, alertamos para o facto de não se ler muito sobre os rácios preço/vendas quando se tomam decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Apesar de os analistas preverem alguns números de crescimento de receitas inferiores aos da indústria para a Certara, isso não parece estar a ter o menor impacto no P/S. A fraqueza da estimativa de receitas da empresa não é um bom presságio para o P/S elevado, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análisegratuita do balanço da Certara com seis verificações simples.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.