O mercado ainda pode não ter alguma convicção sobre a AdaptHealth Corp. (NASDAQ: AHCO), mesmo após o aumento de 50% no preço das ações

Os accionistas da AdaptHealth Corp.(NASDAQ:AHCO) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 50% e recuperando da fraqueza anterior. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as acções ainda a caírem 30% durante esse período.

Apesar da firme subida de preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da AdaptHealth de 0,4x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o sector da saúde nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1x e mesmo P/S superiores a 3x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente para AdaptHealth

O que é que o P/S da AdaptHealth significa para os accionistas?

Com um crescimento de receitas inferior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a AdaptHealth tem sido relativamente lenta. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da AdaptHealth se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da AdaptHealth?

O rácio P/S da AdaptHealth seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 7,7%. Isto foi apoiado por um excelente período anterior, em que as receitas aumentaram 199% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 6,0% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os dez analistas que seguem a empresa. Com a previsão de crescimento de 7,7% ao ano para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas comparável.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da AdaptHealth esteja a ficar atrás dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A conclusão sobre o P/S da AdaptHealth

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da AdaptHealth para perto da mediana do sector. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Vimos que a AdaptHealth é atualmente negociada com um P/S inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto está em linha com a indústria em geral. O P/S baixo pode ser uma indicação de que as estimativas de crescimento das receitas estão a ser questionadas pelo mercado. Talvez os investidores estejam preocupados com o facto de a empresa poder ter um desempenho inferior às previsões a curto prazo.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a AdaptHealth tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.