O preço das acções da Acadia Healthcare Company, Inc. (NASDAQ:ACHC) não está a bater certo

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Acadia Healthcare Company, Inc.(NASDAQ:ACHC) de 2,5x pode não parecer uma oportunidade de investimento apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector da saúde nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,2x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

Ver a nossa análise mais recente da Acadia Healthcare Company

Como é que a Acadia Healthcare Company se tem comportado recentemente?

Não tem havido muito para diferenciar o crescimento da receita da Acadia Healthcare Company e do setor recentemente. Pode ser que muitos esperem que o desempenho medíocre das receitas se fortaleça positivamente, o que impediu que o rácio P/S caísse. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Acadia Healthcare Company se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Acadia Healthcare Company?

Para justificar o seu rácio P/S, a Acadia Healthcare Company teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 13%. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior, em que as receitas aumentaram 133% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 8,6% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os onze analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 7,7% por ano, o que não é muito diferente.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Acadia Healthcare Company se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante médias e está disposta a pagar para ter acesso às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/S cair para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

A palavra final

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Uma vez que se prevê que as suas receitas cresçam em linha com a indústria em geral, parece que a Acadia Healthcare Company negoceia atualmente com um P/S superior ao esperado. O facto de os valores das receitas não estarem a incendiar o mundo leva-nos a duvidar que o P/S elevado da empresa possa ser sustentável a longo prazo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Acadia Healthcare Company tem 2 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.