Não seríamos muito rápidos para comprar a Tyson Foods, Inc. (NYSE: TSN) antes que ela saia do dividendo

Parece que a Tyson Foods, Inc.(NYSE: TSN) está prestes a ficar ex-dividendo nos próximos 4 dias. Normalmente, a data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo, que é a data em que uma empresa determina os accionistas elegíveis para receber um dividendo. A data ex-dividendo é importante porque sempre que uma ação é comprada ou vendida, a transação demora pelo menos dois dias úteis a ser liquidada. Assim, os investidores da Tyson Foods que comprarem as acções a 31 de maio ou depois dessa data não receberão o dividendo, que será pago a 14 de junho.

O próximo dividendo da empresa é de US$0,49 por ação, na sequência dos últimos 12 meses, quando a empresa distribuiu um total de US$1,96 por ação aos accionistas. Analisando os últimos 12 meses de distribuições, a Tyson Foods tem um rendimento de aproximadamente 3,3% sobre o preço atual das suas acções de 59,71 dólares. Se comprar esta empresa pelos seus dividendos, deve ter uma ideia se os dividendos da Tyson Foods são fiáveis e sustentáveis. Assim, é necessário verificar se os pagamentos de dividendos estão cobertos e se os lucros estão a crescer.

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Os dividendos são normalmente pagos com base nos lucros da empresa, pelo que, se uma empresa paga mais do que ganhou, os seus dividendos correm normalmente um maior risco de serem cortados. A Tyson Foods registou um prejuízo no ano passado, pelo que não é bom ver que continuou a pagar dividendos. Com o recente prejuízo, é importante verificar se a empresa gerou dinheiro suficiente para pagar os seus dividendos. Se a Tyson Foods não gerou dinheiro suficiente para pagar os dividendos, então deve ter pago a partir de dinheiro no banco ou pedindo dinheiro emprestado, nenhum dos quais é sustentável a longo prazo. A empresa pagou 97% do seu fluxo de caixa livre no último ano, o que, em nossa opinião, está fora do intervalo ideal para a maioria das empresas. Os fluxos de tesouraria são normalmente muito mais voláteis do que os lucros, pelo que pode tratar-se de um efeito temporário - mas, de um modo geral, gostaríamos de analisar mais atentamente esta questão.

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Os ganhos e os dividendos têm crescido?

As empresas com lucros decrescentes são mais arriscadas para os acionistas de dividendos. Se o negócio entrar em desaceleração e o dividendo for cortado, a empresa pode ver seu valor cair vertiginosamente. A Tyson Foods registou um prejuízo no ano passado e a tendência geral sugere que os seus lucros também têm vindo a diminuir nos últimos anos, o que nos faz pensar se os dividendos estarão em risco.

Muitos investidores avaliam o desempenho dos dividendos de uma empresa avaliando o quanto os pagamentos de dividendos mudaram ao longo do tempo. Nos últimos 10 anos, a Tyson Foods aumentou os seus dividendos em cerca de 21% por ano, em média.

Lembre-se de que pode sempre obter um instantâneo da saúde financeira da Tyson Foods, verificando a nossa visualização da sua saúde financeira, aqui.

O resultado final

A Tyson Foods é uma ação de dividendos atractiva, ou é melhor deixá-la na prateleira? É difícil habituarmo-nos a que a Tyson Foods pague dividendos apesar de ter registado prejuízos no ano passado. Pior ainda, o dividendo não foi bem coberto pelo fluxo de caixa. Com a forma como as coisas se estão a desenrolar do ponto de vista dos dividendos, estaríamos inclinados a evitar a Tyson Foods.

Dito isto, se ainda estiver a considerar a Tyson Foods como um investimento, será benéfico saber quais são os riscos que esta ação enfrenta. Todas as empresas têm riscos, e detectámos 2 sinais de alerta para a Tyson Foods que deve conhecer.

Geralmente, não recomendamos apenas comprar o primeiro estoque de dividendos que você vê. Aqui está uma lista com curadoria de ações interessantes que pagam fortes dividendos.

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