Stock Analysis

Os ganhos da Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) não escaparam à atenção dos investidores

NYSE:NAPA
Source: Shutterstock

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 17,8x da The Duckhorn Portfolio, Inc.(NYSE:NAPA) merece ser mencionado quando o P/E mediano nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 17x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/L.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, o Duckhorn Portfolio tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Uma possibilidade é que o P/L seja moderado porque os investidores pensam que os lucros da empresa serão menos resistentes no futuro. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto não estivermos a favor.

Ver a nossa última análise para a Duckhorn Portfolio

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NYSE:NAPA Price to Earnings Ratio vs Industry December 29th 2023
Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro do Duckhorn Portfolio se compara com a indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o P/E?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar o mercado para que rácios P/E como o do Duckhorn Portfolio sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 11% nos resultados da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 40% no EPS, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que os EPS subam 12% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os sete analistas que seguem a empresa. Com o mercado a prever um crescimento anual de 13%, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de lucros.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Duckhorn Portfolio está a negociar a um P/E bastante semelhante ao do mercado. Aparentemente, os accionistas sentem-se à vontade para se manterem firmes enquanto a empresa se mantém discreta.

A principal conclusão

Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Tal como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Duckhorn Portfolio revelou que a sua perspetiva de lucros correspondentes ao mercado está a contribuir para o seu P/E atual. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria ou de deterioração dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E alto ou baixo. Nestas circunstâncias, é difícil prever que a cotação da ação evolua fortemente em qualquer direção num futuro próximo.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análise de balançogratuita para a Duckhorn Portfolio com seis verificações simples.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.