Os ganhos da Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) não escaparam à atenção dos investidores

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 17,8x da The Duckhorn Portfolio, Inc.(NYSE:NAPA) merece ser mencionado quando o P/E mediano nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 17x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/L.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, o Duckhorn Portfolio tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Uma possibilidade é que o P/L seja moderado porque os investidores pensam que os lucros da empresa serão menos resistentes no futuro. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto não estivermos a favor.

Ver a nossa última análise para a Duckhorn Portfolio

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro do Duckhorn Portfolio se compara com a indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o P/E?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar o mercado para que rácios P/E como o do Duckhorn Portfolio sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 11% nos resultados da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 40% no EPS, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que os EPS subam 12% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os sete analistas que seguem a empresa. Com o mercado a prever um crescimento anual de 13%, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de lucros.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Duckhorn Portfolio está a negociar a um P/E bastante semelhante ao do mercado. Aparentemente, os accionistas sentem-se à vontade para se manterem firmes enquanto a empresa se mantém discreta.

A principal conclusão

Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Tal como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Duckhorn Portfolio revelou que a sua perspetiva de lucros correspondentes ao mercado está a contribuir para o seu P/E atual. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria ou de deterioração dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E alto ou baixo. Nestas circunstâncias, é difícil prever que a cotação da ação evolua fortemente em qualquer direção num futuro próximo.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análise de balançogratuita para a Duckhorn Portfolio com seis verificações simples.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

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