Crescimento moderado sem barreiras para o preço da Simply Good Foods Company (NASDAQ:SMPL)

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 23,6x, a Simply Good Foods Company(NASDAQ:SMPL) pode estar a enviar sinais de baixa neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a Simply Good Foods tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Parece que muitos esperam que a empresa continue a desafiar as adversidades do mercado em geral, o que aumentou a vontade dos investidores de pagar pelas acções. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

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Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Simply Good Foods se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Haverá crescimento suficiente para a Simply Good Foods?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/E tão elevado como o da Simply Good Foods é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar o mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 8,1% para o resultado final da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 426% no EPS, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos doze analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 12% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é semelhante ao crescimento de 11% por ano previsto para o mercado em geral.

Com esta informação, achamos interessante que a Simply Good Foods esteja a negociar a um P/E elevado em comparação com o mercado. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/E descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/L da Simply Good Foods?

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

O nosso exame das previsões dos analistas da Simply Good Foods revelou que as suas perspectivas de lucros correspondentes às do mercado não estão a afetar o seu elevado P/E tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos uma perspetiva de lucros média com um crescimento semelhante ao do mercado, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/E elevado. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

O balanço de uma empresa pode conter muitos riscos potenciais. Veja a nossa análisegratuita do balanço da Simply Good Foods com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

É claro que também poderá encontrar uma ação melhor do que a Simply Good Foods. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.