As ações da Origin Agritech Limited (NASDAQ: SEED) disparam 27%, mas seu P / S ainda parece razoável

As acções da Origin Agritech Limited(NASDAQ:SEED) continuaram a sua dinâmica recente, com um ganho de 27% só no último mês. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 29% nos últimos doze meses.

Na sequência da firme subida de preço, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria alimentar dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 0,9x, pode considerar a Origin Agritech como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,1x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é que a Origin Agritech tem estado a atuar

Com um crescimento de receita extremamente forte ultimamente, a Origin Agritech tem se saído muito bem. O rácio P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte crescimento das receitas será suficiente para superar o desempenho da indústria em geral num futuro próximo. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Origin Agritech ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Como está a tendência de crescimento das receitas da Origin Agritech?

A relação P / S da Origin Agritech seria típica para uma empresa que deve apresentar um crescimento sólido e, principalmente, um desempenho melhor do que o da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 77% na receita da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 78% no total durante os últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que só deverá registar um crescimento de 2,0% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Origin Agritech está a negociar a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Presumivelmente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que acreditam que continuará a ultrapassar o sector em geral.

O que é que o P/S da Origin Agritech significa para os investidores?

O grande salto nas ações da Origin Agritech elevou o P / S da empresa de forma considerável. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame da Origin Agritech revelou que as tendências das receitas a três anos estão a contribuir para o seu elevado P/S, uma vez que parecem melhores do que as actuais expectativas do sector. Aos olhos dos accionistas, a probabilidade de uma trajetória de crescimento contínuo é suficientemente grande para impedir que o P/S recue. A menos que as recentes condições a médio prazo se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 4 sinais de alerta para a Origin Agritech (2 são um pouco desagradáveis!) que deve ter em conta.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Origin Agritech, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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