O mercado eleva as ações da S&W Seed Company (NASDAQ: SANW) em 27%, mas pode fazer mais

Os accionistas da S&W Seed Company(NASDAQ:SANW) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 27% e recuperando da fraqueza anterior. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções dizimadas pela queda de 62% do preço das acções nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, não é demais dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da S&W Seed de 0,4x parece agora bastante "médio" em comparação com a indústria alimentar nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 0,9x. Embora isto possa não levantar suspeitas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Confira nossa última análise da S&W Seed

Como é o desempenho recente da S&W Seed?

A S&W Seed poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o mercado esteja à espera que o seu fraco desempenho em termos de receitas melhore, evitando que o P/S desça. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da S&W Seed se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe algum crescimento de receita previsto para a S&W Seed?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar a indústria para que rácios P/S como os da S&W Seed sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma queda frustrante de 11% na receita da empresa. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 19%. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 19% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 1,7%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da S&W Seed esteja em linha com a maioria das outras empresas. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da S&W Seed está de novo dentro do intervalo da mediana do sector. Em geral, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a S&W Seed negoceia atualmente com um P/S inferior ao esperado, uma vez que o crescimento previsto das receitas é superior ao do sector em geral. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto do sector. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá adquirir as acções a um preço atrativo.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 5 sinais de alerta para a S&W Seed (3 são um pouco desagradáveis!) que deve ter em conta antes de investir aqui.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.