As acções da Whole Earth Brands, Inc. (NASDAQ:FREE) saltam 31%, mas ainda não estão a contar a história completa

O preço das acções da Whole Earth Brands, Inc.(NASDAQ:FREE) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 31%. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 32% no ano passado.

Apesar da forte subida de preço, não é demais dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Whole Earth Brands de 0,4x parece agora bastante "intermédio" em comparação com a indústria alimentar nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 0,8x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, pois os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja nossa análise mais recente para Whole Earth Brands

Como é o desempenho recente da Whole Earth Brands?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Whole Earth Brands, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas vai mudar. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Whole Earth Brands ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve estar combinando com a indústria para que índices P / S como o da Whole Earth Brands sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de receitas, a empresa apresentou um resultado que quase não registou qualquer desvio em relação ao ano anterior. Embora seja agradável, as receitas aumentaram 101% no total em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Por conseguinte, os accionistas ficarão satisfeitos, mas também têm algumas questões a ponderar sobre os últimos 12 meses.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 5,7% ao ano nos próximos três anos. Com a previsão de que o sector apenas irá crescer 2,7% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da Whole Earth Brands estar muito próximo dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A palavra final

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Whole Earth Brands está de novo dentro do intervalo da mediana do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Whole Earth Brands é atualmente transaccionada com um P/S inferior ao esperado, uma vez que o crescimento previsto das receitas é superior ao do sector em geral. Quando vemos uma forte perspetiva de receitas, com um crescimento superior ao do sector, só podemos assumir que a potencial incerteza em torno destes números é o que pode estar a exercer uma ligeira pressão sobre o rácio P/S. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá conseguir comprar as acções a um preço atrativo.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a Whole Earth Brands que deve conhecer.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.