A queda de 25% das ações da Eastside Distilling, Inc. (NASDAQ: EAST) pode sinalizar uma oportunidade, mas requer algum escrutínio

Os accionistas da Eastside Distilling, Inc.(NASDAQ:EAST) que estavam à espera que algo acontecesse sofreram um golpe com uma queda de 25% no preço das acções no último mês. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 81% no preço das ações.

Na sequência da forte queda do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x da Eastside Distilling pode fazer com que esta empresa pareça ser uma boa compra neste momento, em comparação com o sector mais vasto das bebidas nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 2,6x e mesmo P/S superiores a 6x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Eastside Distilling

Como é o desempenho recente da Eastside Distilling?

A Eastside Distilling poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o P/S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se continuar a gostar da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto esta está em baixa.

Se gostaria de ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Eastside Distilling.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Eastside Distilling?

O rácio P/S da Eastside Distilling seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o da indústria.

Em termos retrospectivos, o último ano registou um decréscimo frustrante de 24% no volume de negócios da empresa. Pelo menos, as receitas conseguiram não regredir completamente em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 99%, de acordo com as estimativas de um analista que acompanha a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 4,2%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da Eastside Distilling se situar atrás da maioria dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Eastside Distilling?

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da Eastside Distilling fez com que o seu P/S também descesse. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

As previsões dos analistas da Eastside Distilling revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Embora a possibilidade de queda do preço das acções pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

É necessário tomar nota dos riscos, por exemplo - a Eastside Distilling tem 4 sinais de alerta (e 2 que são um pouco desagradáveis) que achamos que deve conhecer.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.