Sentimento ainda ilude a Talos Energy Inc. (NYSE:TALO)

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Talos Energy Inc. (NYSE:TALO) de 1,2x neste momento parece bastante "intermédio" para as empresas da indústria do petróleo e do gás nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 1,7x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja nossa última análise da Talos Energy

Como tem sido o desempenho da Talos Energy

A Talos Energy tem-se debatido ultimamente, uma vez que as suas receitas diminuíram mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o P/S seja moderado porque os investidores pensam que a tendência das receitas da empresa acabará por se alinhar com a maioria das outras empresas do sector. Assim, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à espera de melhorias antes de as considerarem de bom valor. Ou, pelo menos, esperaria que não continuasse a ter um desempenho inferior se o seu plano fosse adquirir algumas acções enquanto não fosse favorável.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Talos Energy se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

O único momento em que você se sentiria confortável vendo um P / S como o da Talos Energy é quando o crescimento da empresa está acompanhando de perto o setor.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 16%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda conseguiu aumentar as receitas num impressionante total de 124% nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Passando para o futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 14% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 3,3%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da Talos Energy estar muito próximo dos seus pares do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a Talos Energy negoceia atualmente com um P/S inferior ao esperado, uma vez que o crescimento previsto das receitas é superior ao do sector em geral. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Esta incerteza parece refletir-se no preço das acções que, embora estável, poderia ser mais elevado tendo em conta as previsões de receitas.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, identificámos 5 sinais de alerta para a Talos Energy que deve ter em conta, e 3 deles não podem ser ignorados.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Talos Energy, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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