Investidores interessados nas receitas da Sitio Royalties Corp. (NYSE:STR)

Quando se verifica que quase metade das empresas da indústria do petróleo e do gás nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 1,7x, a Sitio Royalties Corp.(NYSE:STR) parece estar a emitir alguns sinais de venda com o seu rácio P/S de 3,4x. No entanto, o P / S pode ser alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Sitio Royalties

O que significa o P/S da Sitio Royalties para os accionistas?

A Sitio Royalties tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento das suas receitas tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto as suas receitas a regredir. Talvez o mercado esteja à espera que o crescimento futuro das receitas da empresa contrarie a tendência do sector, contribuindo para um P/S mais elevado. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Sitio Royalties.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão elevado como o da Sitio Royalties é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 70% no ano passado. Este excelente desempenho significa que a empresa também foi capaz de registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 22% durante o próximo ano, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 4,1% para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Sitio Royalties se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que é que o P/S da Sitio Royalties significa para os investidores?

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

A nossa análise da Sitio Royalties mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração das receitas é bastante remoto, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos 3 sinais de alerta para a Sitio Royalties que deve ter em conta, e 2 deles são um pouco desagradáveis.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Sitio Royalties, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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