Os proprietários institucionais podem tomar medidas drásticas, uma vez que a recente queda de 12% da Transocean Ltd. (NYSE:RIG) se soma às perdas de um ano

Principais percepções

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Transocean é sensível às suas acções comerciais
• Os 9 principais accionistas detêm 52% da empresa
• Os insiders detêm 12% da Transocean

Um olhar sobre os accionistas da Transocean Ltd.(NYSE:RIG) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 68% para ser mais preciso, é o das instituições. Ou seja, é o grupo que mais beneficia se as acções subirem (ou que mais perde se houver uma queda).

E os investidores institucionais viram o valor das suas participações cair 12% na semana passada. A recente perda, que se junta a uma perda de 10% num ano para os accionistas, pode não agradar a este grupo de investidores. As instituições ou "fornecedores de liquidez" controlam grandes somas de dinheiro e, por conseguinte, este tipo de investidores tem normalmente muita influência sobre os movimentos dos preços das acções. Consequentemente, se a tendência de baixa se mantiver, as instituições podem ser pressionadas a vender a Transocean, o que pode ter implicações negativas para os investidores individuais.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Transocean.

Veja nossa análise mais recente para a Transocean

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Transocean?

Os investidores institucionais normalmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a Transocean tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente faz. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Transocean abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. A Transocean não é propriedade de fundos de cobertura. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é Frederik Mohn com 10% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 10% e 8,3% das acções. Além disso, descobrimos que Jeremy Thigpen, o CEO, tem 0,6% das acções atribuídas ao seu nome.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 9 dos principais accionistas representam cerca de 52% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses de cada um.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada da Transocean

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das pessoas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Ao que parece, os insiders detêm uma proporção significativa da Transocean Ltd. É muito interessante ver que os insiders têm uma participação significativa de 575 milhões de dólares neste negócio de 4,9 mil milhões de dólares. A maioria diria que isto mostra um bom grau de alinhamento com os accionistas, especialmente numa empresa desta dimensão. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 10% na Transocean. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas privadas

Parece que as empresas privadas detêm 10% das acções da Transocean. É difícil tirar quaisquer conclusões a partir deste facto, por isso vale a pena investigar quem é o proprietário dessas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Caso em questão: Detectámos um sinal de alerta para a Transocean que deve ser tido em conta.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.