O preço da Nine Energy Service, Inc. (NYSE: NINE) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 27%

Os detentores de acções da Nine Energy Service, Inc.(NYSE:NINE) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 27% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar para reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções serem dizimadas pela queda de 81% do preço das acções nos últimos doze meses.

Apesar da firme subida de preço, dado que cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços energéticos dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 0,9x, ainda se pode considerar a Nine Energy Service como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,1x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Nine Energy Service

Como é o desempenho recente da Nine Energy Service?

A Nine Energy Service poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Nine Energy Service.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Nine Energy Service seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 19% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 53% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dois analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 1,5% por ano nos próximos três anos. Este crescimento é significativamente inferior ao crescimento anual de 9,4% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Nine Energy Service se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

A principal conclusão

O preço das acções da Nine Energy Service subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a Nine Energy Service mantém o seu baixo P/S devido ao facto de as suas previsões de crescimento serem inferiores às do sector em geral, como previsto. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 5 sinais de alerta da Nine Energy Service (1 é preocupante!) que descobrimos.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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