O desempenho sem brilho está a conduzir a queda de 31% do preço da Nine Energy Service, Inc. (NYSE:NINE)

Os accionistas da Nine Energy Service, Inc.(NYSE:NINE) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 31% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 35% nesse período.

Após uma queda tão grande do preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços energéticos dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1x, pode considerar-se a Nine Energy Service como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,1x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente sobre a Nine Energy Service

Como é o desempenho recente da Nine Energy Service?

A Nine Energy Service não tem estado a acompanhar bem recentemente, uma vez que a sua receita em declínio se compara mal com outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. Talvez o P/S permaneça baixo, uma vez que os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Assim, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à procura de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Nine Energy Service.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Nine Energy Service?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Nine Energy Service é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás da indústria.

Ao analisar o último ano de finanças, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 8,1%. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 155% das receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 1,6%, segundo as estimativas dos dois analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento de 11% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Nine Energy Service está a ficar aquém dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Nine Energy Service?

O preço recentemente fraco das acções da Nine Energy Service fez com que o seu P/S voltasse a ficar abaixo de outras empresas de serviços energéticos. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Nine Energy Service confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Também vale a pena notar que encontrámos 4 sinais de alerta para a Nine Energy Service (1 é um pouco preocupante!) que deve ter em consideração.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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