Muitos ainda estão olhando para longe da Magnolia Oil & Gas Corporation (NYSE: MGY)

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 12,6x, a Magnolia Oil & Gas Corporation(NYSE:MGY) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E superiores a 32x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Com lucros que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a Magnolia Oil & Gas tem sido muito lenta. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. Se ainda acreditarem no negócio, preferem que a empresa não esteja a gerar lucros. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Magnolia Oil & Gas

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Magnolia Oil & Gas.

Como está a tendência de crescimento da Magnolia Oil & Gas?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que índices P / L como o da Magnolia Oil & Gas sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de ganhos, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 53%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar os EPS num impressionante total de 319% nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento dos lucros ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS aumente 9,2% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os doze analistas que seguem a empresa. Entretanto, o resto do mercado deverá registar um crescimento anual de 9,9%, o que não é muito diferente.

Assim sendo, é curioso que o P/E da Magnolia Oil & Gas seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm aceitado preços de venda mais baixos.

A principal conclusão

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

O nosso exame das previsões dos analistas da Magnolia Oil & Gas revelou que as suas perspectivas de lucros correspondentes às do mercado não estão a contribuir para o seu P/E tanto quanto teríamos previsto. Poderão existir algumas ameaças não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas. Pelo menos, o risco de uma queda de preços parece ser moderado, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar alguma volatilidade.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos dois sinais de alerta para a Magnolia Oil & Gas que devem ser tidos em conta.

Talvez seja possível encontrar um investimento melhor do que a Magnolia Oil & Gas. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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