As acções da Independence Contract Drilling, Inc. (NYSE:ICD) estão atrasadas em relação à indústria, mas o negócio também está

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x da Independence Contract Drilling, Inc. (NYSE:ICD ) pode parecer uma oportunidade de investimento bastante apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos serviços energéticos nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 0,9x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

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Como tem sido o desempenho da Independence Contract Drilling

Com um crescimento de receita superior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Independence Contract Drilling tem se saído relativamente bem. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatório gratuito sobre a Independence Contract Drilling .

Há alguma previsão de crescimento das receitas da Independence Contract Drilling?

Para justificar o seu rácio P/S, a Independence Contract Drilling teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 45% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também foi capaz de aumentar as receitas em 95% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 9,2% no próximo ano. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 13% para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Independence Contract Drilling está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente a olhar para um futuro menos próspero.

A principal conclusão

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Independence Contract Drilling revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos 3 sinais de alerta para a Independence Contract Drilling que devem ser tidos em conta.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Independence Contract Drilling , por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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