Há uma razão pela qual o preço da Granite Ridge Resources, Inc. (NYSE:GRNT) é pouco exigente

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/L") superiores a 17x, pode considerar a Granite Ridge Resources, Inc.(NYSE:GRNT) como um investimento atrativo com o seu rácio P/L de 9,5x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/L apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Granite Ridge Resources, uma vez que os seus lucros têm vindo a diminuir mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que tem reprimido o P/E. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa não esteja a perder lucros. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

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Qual é a tendência de crescimento da Granite Ridge Resources?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que índices P / L como o da Granite Ridge Resources sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma frustrante redução de 69% nos resultados financeiros da empresa. Infelizmente, isso fez com que a empresa voltasse ao ponto de partida, há três anos, com um crescimento global dos EPS praticamente inexistente durante esse período. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que o crescimento dos lucros está a entrar em território negativo, diminuindo 6,3% no próximo ano. Com o mercado a prever um crescimento de 12%, trata-se de um resultado dececionante.

Com esta informação, não nos surpreende que a Granite Ridge Resources esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. No entanto, não há garantias de que o P/E tenha atingido um patamar mínimo, com os lucros a inverterem-se. É possível que o P/E caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rentabilidade.

Conclusão sobre o P/L da Granite Ridge Resources

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Granite Ridge Resources revelou que as suas perspectivas de diminuição dos lucros estão a contribuir para o seu baixo P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Granite Ridge Resources (2 são preocupantes!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Poderá encontrar um investimento melhor do que a Granite Ridge Resources. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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