A Civitas Resources, Inc. (NYSE:CIVI) é bem vista, mas pode haver um problema

O rácio preço/lucro (ou "P/L") de 8,7x da Civitas Resources, Inc.(NYSE:CIVI) pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/L superiores a 17x e até P/L superiores a 34x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Civitas Resources, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que reprimiu o P/E. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa não esteja a perder lucros. Ou, pelo menos, esperaria que a queda dos lucros não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Veja nossa análise mais recente para Civitas Resources

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Civitas Resources se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

Para justificar seu índice P / L, a Civitas Resources precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de ganhos, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 35%. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 321% do EPS, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento dos lucros recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 67%, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 10%, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, achamos estranho que a Civitas Resources esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

Conclusão sobre o P/E da Civitas Resources

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

O nosso exame das previsões dos analistas da Civitas Resources revelou que as suas perspectivas de lucros superiores não estão a contribuir para o seu P/L nem de perto nem de longe como teríamos previsto. Poderão existir algumas ameaças importantes e não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas positivas. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Civitas Resources (1 é um pouco desagradável!) que deve ter em conta antes de investir aqui.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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