Os fracos ganhos da Atlas Energy Solutions (NYSE:AESI) podem revelar apenas uma parte de todo o quadro

O recente relatório de resultados fracos da Atlas Energy Solutions Inc. (NYSE:AESI ) não causou um grande movimento nas acções. No entanto, acreditamos que os investidores devem estar cientes de alguns factores subjacentes que podem ser motivo de preocupação.

Veja nossa análise mais recente da Atlas Energy Solutions

Um olhar mais atento aos ganhos da Atlas Energy Solutions

Um dos principais índices financeiros usados para medir o quão bem uma empresa converte seu lucro em fluxo de caixa livre (FCF) é o índice de acumulação . Em termos simples, este rácio subtrai o FCF ao lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é positivo, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Não se pretende com isto dizer que nos devemos preocupar com um rácio de acumulação positivo, mas vale a pena notar quando o rácio de acumulação é bastante elevado. Em particular, existem algumas provas académicas que sugerem que um rácio de acréscimo elevado é um mau sinal para os lucros a curto prazo, de um modo geral.

Para o ano até setembro de 2023, a Atlas Energy Solutions tinha um rácio de acumulação de 0,22. Infelizmente, isso significa que seu fluxo de caixa livre ficou significativamente aquém de seus lucros relatados. Embora tenha relatado um lucro de US $ 132,3 milhões, uma olhada no fluxo de caixa livre indica que ele realmente queimou US $ 18 milhões no ano passado. No entanto, vimos que o FCF foi de US$ 85 milhões há um ano, pelo que a Atlas Energy Solutions conseguiu, pelo menos, gerar um FCF positivo no passado.

Isto pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Atlas Energy Solutions

A Atlas Energy Solutions não converteu grande parte do seu lucro em fluxo de caixa livre no último ano, o que alguns investidores podem considerar bastante subótimo. Por conseguinte, parece-nos possível que o verdadeiro poder de lucro subjacente da Atlas Energy Solutions seja efetivamente inferior ao seu lucro estatutário. Mas a boa notícia é que, embora reconhecendo que temos de olhar para além dos números estatutários, esses números continuam a melhorar, com o EPS a crescer a um ritmo muito elevado ao longo do último ano. É claro que a análise dos resultados da empresa ainda não é exaustiva, pois é possível considerar também as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Se gostaria de saber mais sobre a Atlas Energy Solutions como empresa, é importante estar ciente dos riscos que enfrenta. Para o efeito, deve conhecer os 3 sinais de alerta que detectámos na Atlas Energy Solutions (incluindo 1 que não deve ser ignorado) .

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Atlas Energy Solutions. Mas existem muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.