As acções da U.S. Energy Corp. (NASDAQ:USEG) saltam 25%, mas o seu negócio continua a seguir o sector

Os accionistas da U.S. Energy Corp.(NASDAQ:USEG) viram a sua paciência recompensada com um salto de 25% no preço das acções no último mês. Embora os compradores recentes possam estar a rir, os detentores de longo prazo podem não estar tão satisfeitos, uma vez que o ganho recente apenas traz as acções de volta ao ponto em que começaram há um ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a U.S. Energy pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria do petróleo e do gás nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,9x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para U.S. Energy

Como é o desempenho recente da U.S. Energy?

Os últimos tempos não têm sido bons para a U.S. Energy, uma vez que as suas receitas têm vindo a cair mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho desanimador das receitas persista, o que tem reprimido o P/S. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa melhore o seu desempenho em termos de receitas. Ou, pelo menos, esperaria que a queda das receitas não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a U.S. Energy ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar seu índice P / S, a US Energy precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do setor.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 27%. Apesar disso, a empresa ainda conseguiu apresentar um imenso crescimento de receitas nos últimos três anos. Assim, embora a empresa tenha feito um ótimo trabalho no passado, é um pouco preocupante ver o crescimento das receitas diminuir tão drasticamente.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 2,2% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 5,8%, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo isto em conta, é compreensível que o P/S da U.S. Energy seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O que é que o P/S da U.S. Energy significa para os investidores?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da U.S. Energy para perto da mediana do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da U.S. Energy revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 4 sinais de alerta para a U.S. Energy (1 não nos agrada muito!) que descobrimos.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que têm registado um forte crescimento dos lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.