As acções da NCS Multistage Holdings, Inc. (NASDAQ:NCSM) disparam 45%, embora o seu preço e a sua atividade ainda estejam atrasados em relação à indústria

Os accionistas da NCS Multistage Holdings, Inc.(NASDAQ:NCSM) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 45% e recuperando da fraqueza anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 29% nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, dado que cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços energéticos dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 0,9x, pode ainda considerar a NCS Multistage Holdings como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,3x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da NCS Multistage Holdings

Como tem sido o desempenho da NCS Multistage Holdings

A NCS Multistage Holdings não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que tiveram algum crescimento em suas receitas em média. Talvez o P/S permaneça baixo porque os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se for este o caso, os actuais accionistas terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a NCS Multistage Holdings.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da NCS Multistage Holdings?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que índices P / S como o da NCS Multistage Holdings sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 2.7% no faturamento da empresa. Este facto prejudicou o último período de três anos, que, no entanto, conseguiu apresentar um aumento global decente de 12% nas receitas. Embora tenha sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido respeitável para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 5,1% por ano durante os próximos três anos, de acordo com o único analista que segue a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 9,7% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a NCS Multistage Holdings está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A palavra final

O preço das acções da NCS Multistage Holdings subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a NCS Multistage Holdings mantém o seu P/S baixo devido ao facto de as suas previsões de crescimento serem inferiores às do sector em geral, como previsto. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a NCS Multistage Holdings que deve ter em conta.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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