Crescimento insuficiente na KLX Energy Services Holdings, Inc. (NASDAQ:KLXE) prejudica o preço das acções

Quando cerca de metade das empresas que operam na indústria dos serviços energéticos nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 0,9x, pode considerar a KLX Energy Services Holdings, Inc.(NASDAQ:KLXE) como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, o P / S pode ser baixo por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa última análise da KLX Energy Services Holdings

O que significa o P/S da KLX Energy Services Holdings para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a KLX Energy Services Holdings, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o preço das acções e, consequentemente, o rácio P/S. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a KLX Energy Services Holdings.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da KLX Energy Services Holdings?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da KLX Energy Services Holdings é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar o setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 30% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 218% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Passando para o futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 1,5% no próximo ano. Isto não é bom quando se espera que o resto da indústria cresça 13%.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da KLX Energy Services Holdings se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O que podemos aprender com o P/S da KLX Energy Services Holdings?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da KLX Energy Services Holdings revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a KLX Energy Services Holdings (pelo menos 1 que não deve ser ignorado), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da KLX Energy Services Holdings, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.