O mercado esfria com as receitas da Hallador Energy Company (NASDAQ: HNRG), empurrando as ações 26% para baixo

O preço das acções da Hallador Energy Company(NASDAQ:HNRG) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo uns substanciais 26%. A queda recente obliterou o retorno anual, com o preço da ação a cair agora 2,7% durante esse período mais longo.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a Hallador Energy pode estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria do petróleo e do gás nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é o desempenho recente da Hallador Energy?

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Hallador Energy, uma vez que as suas receitas aumentaram, apesar de as receitas médias do sector terem invertido. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas siga o resto da indústria em baixa, o que tem mantido o P/S suprimido. Aqueles que estão optimistas em relação à Hallador Energy esperam que não seja esse o caso e que a empresa continue a superar o sector.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Hallador Energy.

Como está a tendência de crescimento da receita da Hallador Energy?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Hallador Energy é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para ficar atrás do setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 142% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 160% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 3,7%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 4,1%, o que não é muito diferente.

Com esta informação, achamos estranho que a Hallador Energy esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Hallador Energy?

O preço recentemente fraco das acções da Hallador Energy fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de petróleo e gás. Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Vimos que a Hallador Energy é atualmente negociada com um P/S inferior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento está em linha com a indústria em geral. O baixo P/S pode ser uma indicação de que as estimativas de crescimento das receitas estão a ser questionadas pelo mercado. Parece que alguns estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente dar mais apoio ao preço das acções.

Muitos riscos potenciais podem estar presentes no balanço de uma empresa. Veja a nossa análisegratuita do balanço da Hallador Energy com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.