Crescimento insuficiente na Diamondback Energy, Inc. (NASDAQ:FANG) prejudica o preço das acções

O rácio preço/lucro (ou "P/L") de 8,8x da Diamondback Energy, Inc.(NASDAQ:FANG) pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/L superiores a 17x e até P/L superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Com ganhos que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a Diamondback Energy tem estado muito lenta. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. É preferível que a empresa não esteja a perder lucros, se ainda se acredita no negócio. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Veja a nossa última análise da Diamondback Energy

Quer saber como os analistas acham que o futuro da Diamondback Energy se compara ao setor? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Existe algum crescimento para a Diamondback Energy?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que índices P / L como o da Diamondback Energy sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 28% nos resultados financeiros da empresa. Isto apagou todos os seus ganhos durante os últimos três anos, com praticamente nenhuma mudança no EPS sendo alcançada no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente recentemente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS suba 2,1% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça 13% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Diamondback Energy seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O que podemos aprender com o P/L da Diamondback Energy?

Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, mas pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Diamondback Energy revelou que as suas perspectivas de lucros inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Também vale a pena notar que encontrámos um sinal de alerta para a Diamondback Energy que deve ser tido em consideração.

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