A P10, Inc. (NYSE:PX) não está a ficar para trás na indústria em termos de crescimento ou de preços

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da P10, Inc.(NYSE:PX) de 3,6x vale a pena mencionar quando o P/S mediano para a indústria dos Mercados de Capitais nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 3,3x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja nossa análise mais recente para P10

O que significa o P/S da P10 para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a P10, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S suba. Se gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da P10 se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Há alguma previsão de crescimento das receitas para a P10?

Para justificar o seu rácio P/S, a P10 teria de produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 22% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 259% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 8,4% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os seis analistas que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento de 10% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de receitas.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da P10 esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera um crescimento médio no futuro e está disposta a pagar apenas um montante moderado pelas acções.

Conclusão sobre o P/S da P10

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Vimos que a P10 mantém um P/S adequado, uma vez que os seus valores de crescimento das receitas coincidem com os do resto do sector. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial para uma melhoria ou deterioração das receitas não é suficientemente grande para fazer subir ou descer o P/S. Se tudo se mantiver constante, a possibilidade de um movimento drástico do preço das acções permanece bastante remota.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 3 sinais de alerta para a P10 (dos quais 1 não nos agrada muito!) que deve conhecer.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que cresceram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.