O mercado esfria com as receitas da Paysafe Limited (NYSE:PSFE)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,6x, a Paysafe Limited(NYSE:PSFE) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas financeiras diversificadas nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,6x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa última análise da Paysafe

Como tem sido o desempenho da Paysafe

Os últimos tempos não têm sido bons para a Paysafe, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que a atual tendência de fraco crescimento das receitas continue, o que tem mantido o P/S suprimido. Se for este o caso, então os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Paysafe.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Paysafe é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar o setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 5,8% no ano passado. As receitas também aumentaram 10% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos oito analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 6,6% no próximo ano. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 1,6% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Paysafe esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

Em geral, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Um olhar sobre as receitas da Paysafe revela que, apesar das previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito inferior ao que seria de esperar. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, uma vez que estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.

É preciso tomar nota dos riscos, por exemplo - a Paysafe tem 2 sinais de alerta (e 1 que nos deixa um pouco desconfortáveis) que achamos que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Paysafe, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.