A descida de 62 milhões de dólares na capitalização bolsista do PennyMac Mortgage Investment Trust (NYSE:PMT) poderá não ter tanto impacto nos proprietários institucionais, após um ano de rendibilidades de 2,5%

Principais informações

• Uma participação institucional significativamente elevada implica que o preço das acções do PennyMac Mortgage Investment Trust é sensível às suas acções comerciais
• 50% do negócio é detido pelos 10 principais accionistas
• Compras recentes por parte de insiders

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente o PennyMac Mortgage Investment Trust (NYSE:PMT ), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 70% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído 62 milhões de dólares na semana passada. No entanto, a rendibilidade de 2,5% num ano pode ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. Devem, no entanto, estar atentos a novas perdas no futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade do PennyMac Mortgage Investment Trust.

Veja nossa análise mais recente para PennyMac Mortgage Investment Trust

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o PennyMac Mortgage Investment Trust?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que o PennyMac Mortgage Investment Trust tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados do PennyMac Mortgage Investment Trust abaixo. Claro, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo no PennyMac Mortgage Investment Trust. A BlackRock, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 18% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 12% e 7,2% das acções em circulação, respetivamente.

Observámos também que os 10 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada do PennyMac Mortgage Investment Trust

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando membros do conselho, no mínimo. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm menos de 1% do PennyMac Mortgage Investment Trust. Tem uma capitalização de mercado de apenas 956 milhões de dólares e o conselho de administração tem apenas 9,3 milhões de dólares em acções em seu próprio nome. Geralmente, gostamos de ver um conselho de administração mais investido. No entanto, talvez valha a pena verificar se os membros da direção têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 29% no PennyMac Mortgage Investment Trust. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor o PennyMac Mortgage Investment Trust, temos de considerar muitos outros factores. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm e nós identificámos 2 sinais de alerta para o PennyMac Mortgage Investment Trust (dos quais 1 é um pouco desagradável!) que deve conhecer.

Em última análise, o futuro é o mais importante . Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.