Resultados: Hercules Capital, Inc. Superou as expectativas de lucros e os analistas têm agora novas previsões

Os investidores na Hercules Capital, Inc.(NYSE:HTGC) tiveram uma boa semana, com as suas acções a subirem 7,6% para fecharem a 18,60 dólares, após a divulgação dos seus resultados anuais. As receitas foram de 461 milhões de dólares, aproximadamente em linha com as expectativas, embora os lucros estatutários por ação (EPS) tenham tido um desempenho substancialmente melhor. O EPS de US$ 2,31 também foi melhor do que o esperado, superando as previsões dos analistas em 15%. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa se alterou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Os leitores ficarão satisfeitos por saber que agregámos as últimas previsões estatutárias para ver se os analistas mudaram de opinião sobre a Hercules Capital após os últimos resultados.

Veja a nossa análise mais recente da Hercules Capital

Após os últimos resultados, os oito analistas da Hercules Capital estão agora a prever receitas de 501,0 milhões de dólares em 2024. Isso seria uma melhoria sólida de 8,8% na receita em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os ganhos estatutários por ação caiam 5,7% para 2,01 dólares no mesmo período. No período que antecedeu este relatório, os analistas estavam a prever receitas de 487,3 milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 2,00 dólares em 2024. Não parece ter havido uma grande mudança no sentimento após os resultados, para além do modesto aumento das estimativas de receitas.

Pode não ser uma surpresa ver que os analistas reconfirmaram o seu preço-alvo de 18,28 dólares, o que implica que o aumento das receitas não deverá contribuir grandemente para a avaliação da Hercules Capital a curto prazo. No entanto, esta não é a única conclusão que podemos tirar destes dados, uma vez que alguns investidores também gostam de considerar o spread nas estimativas quando avaliam os preços-alvo dos analistas. O analista mais otimista da Hercules Capital tem um preço-alvo de US$21,00 por ação, enquanto o mais pessimista avalia-o em US$16,00. Com uma gama tão estreita de avaliações, os analistas aparentemente partilham opiniões semelhantes sobre o valor da empresa.

Naturalmente, outra forma de analisar estas previsões é contextualizá-las em relação ao próprio sector. É bastante claro que existe uma expetativa de que o crescimento das receitas da Hercules Capital abrande substancialmente, prevendo-se que as receitas até ao final de 2024 apresentem um crescimento de 8,8% numa base anualizada. Este valor é comparado com uma taxa de crescimento histórica de 12% nos últimos cinco anos. A título de comparação, as outras empresas deste sector com cobertura de analistas deverão aumentar as suas receitas em 6,6% ao ano. Por conseguinte, é evidente que, embora se preveja um abrandamento do crescimento das receitas da Hercules Capital, este continua a ser mais rápido do que o do próprio sector.

O resultado final

O mais importante a reter é que não se verificou uma grande mudança no sentimento, com os analistas a reconfirmarem que a empresa está a funcionar em linha com as suas estimativas anteriores de lucros por ação. Felizmente, também melhoraram as suas estimativas de receitas e as suas previsões sugerem que a empresa deverá crescer mais rapidamente do que o sector em geral. Não se registou qualquer alteração real no preço-alvo de consenso, o que sugere que o valor intrínseco da empresa não sofreu grandes alterações com as últimas estimativas.

Seguindo esta linha de pensamento, pensamos que as perspectivas a longo prazo da empresa são muito mais relevantes do que os lucros do próximo ano. Na Simply Wall St, temos uma gama completa de estimativas de analistas para a Hercules Capital até 2025, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Além disso, você também deve aprender sobre os 4 sinais de alerta que detectamos com a Hercules Capital (incluindo 2 que são um pouco desagradáveis).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.