Os accionistas podem ser mais conservadores com a remuneração do CEO do Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) por enquanto

Informações importantes

• O Grupo Goldman Sachs vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 24 de abril
• A remuneração total do CEO David Solomon inclui um salário de 2,00 milhões de dólares
• A compensação total é 59% mais elevada do que a média do sector
• O retorno total para os accionistas do Goldman Sachs Group nos últimos três anos foi de 30%, enquanto o seu EPS desceu 15% nos últimos três anos

Apesar de o preço das acções do Goldman Sachs Group, Inc.(NYSE:GS) ter crescido positivamente nos últimos anos, o crescimento dos lucros por ação não correspondeu às expectativas dos investidores, o que sugere que poderão existir outros factores a influenciar o preço das acções. Algumas destas questões ocuparão as mentes dos accionistas na altura da AGM, a 24 de abril. Estes poderão influenciar as decisões de gestão através do exercício do seu poder de voto em resoluções, como a remuneração do CEO e outros assuntos, que podem influenciar as perspectivas futuras da empresa. Pelo que recolhemos, pensamos que os accionistas devem ser cautelosos quanto ao aumento da remuneração do CEO até que a empresa mostre alguma melhoria significativa.

Veja a nossa última análise do Goldman Sachs Group

Comparação da remuneração do CEO do Goldman Sachs Group, Inc. com o sector

De acordo com nossos dados, o The Goldman Sachs Group, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 136 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 27 milhões no ano até dezembro de 2023. Notavelmente, isso é uma redução de 16% em relação ao ano anterior. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 2.0 milhões.

Ao comparar empresas semelhantes no sector dos mercados de capitais americanos com capitalizações de mercado superiores a 8,0 mil milhões de dólares, verificámos que a remuneração total mediana do CEO era de 17 milhões de dólares. Isso sugere que David Solomon recebe mais do que a média do setor. Além disso, David Solomon detém acções da empresa no valor de 57 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$2,0 milhões	US$2,0 milhões	7%
Outros	US$25 milhões	US$30 milhões	93%
Compensação total	US$27 milhões	US$32 milhões	100%

A nível do sector, cerca de 10% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 90% são outras remunerações. O Grupo Goldman Sachs paga uma fatia modesta da remuneração através do salário, em comparação com o sector em geral. É importante notar que uma inclinação para a remuneração não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento do Goldman Sachs Group, Inc.

Nos últimos três anos, o The Goldman Sachs Group, Inc. reduziu seu lucro por ação em 15% ao ano. Sua receita aumentou 4.6% no último ano.

Globalmente, este resultado não é muito positivo para os accionistas. O modesto aumento das receitas no último ano não é suficiente para nos fazer esquecer a variação dececionante do EPS. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. Para mais informações, consulte este relatório visual gratuito sobre as previsões dos analistas relativamente aos lucros futuros da empresa.

O Goldman Sachs Group, Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

O Goldman Sachs Group, Inc. tem servido razoavelmente bem os accionistas, com um retorno total de 30% em três anos. Mas eles provavelmente prefeririam não ver a remuneração do CEO muito acima da mediana.

Em resumo...

Embora seja verdade que os accionistas obtiveram retornos decentes, é difícil ignorar a falta de crescimento dos lucros, o que nos faz questionar se esses retornos continuarão. A próxima AGM dará aos accionistas a oportunidade de rever as políticas de remuneração da empresa e avaliar se o julgamento e a tomada de decisões do conselho de administração estão alinhados com os dos accionistas da empresa.

A remuneração dos directores executivos pode ter um enorme impacto no desempenho, mas é apenas um elemento. É por isso que investigámos e identificámos dois sinais de alerta para o Goldman Sachs Group que deve ter em conta antes de investir.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas interessantes.

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