O Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) é um dos favoritos entre os investidores institucionais que possuem 72%

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções do Goldman Sachs Group é sensível às suas acções comerciais
• 46% do negócio é detido pelos 25 principais accionistas
• Os investidores internos têm estado a vender ultimamente

Todos os investidores no The Goldman Sachs Group, Inc.(NYSE:GS) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 72% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Uma vez que as instituições têm acesso a grandes quantidades de capital, os seus movimentos de mercado tendem a ser muito analisados pelos investidores individuais ou de retalho. Consequentemente, um montante considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é geralmente visto como um atributo positivo.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário do Goldman Sachs Group, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa última análise do Goldman Sachs Group

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o Goldman Sachs Group?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

O Goldman Sachs Group já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, pois as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de multidão". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas do Goldman Sachs Group abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. O Goldman Sachs Group não é propriedade de fundos de cobertura. Os nossos dados mostram que o The Vanguard Group, Inc. é o maior acionista com 8,4% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 6,8% e 5,8% das acções.

Os nossos estudos sugerem que os 25 maiores accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada no Goldman Sachs Group

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um dos fundadores ou o diretor executivo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas decisões tomadas.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem menos de 1% do The Goldman Sachs Group, Inc.. Trata-se de uma empresa muito grande, pelo que seria surpreendente que os iniciados possuíssem uma grande proporção da empresa. Embora a sua participação seja inferior a 1%, podemos ver que os membros do conselho de administração possuem coletivamente acções no valor de 739 milhões de dólares (a preços correntes). Neste tipo de situação, pode ser mais interessante ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 27% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor o Goldman Sachs Group, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para o Goldman Sachs Group que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se fores como eu, talvez queiras pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.