As perspectivas da Federated Hermes, Inc. (NYSE: FHI) precisam de um impulso para aumentar as ações

O rácio preço/lucro (ou "P/L") de 10,6x da Federated Hermes, Inc.(NYSE:FHI) pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/L superiores a 17x e até P/L superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Federated Hermes, uma vez que os seus ganhos aumentaram, apesar de os ganhos do mercado estarem a regredir. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

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Quer saber como os analistas pensam que o futuro da Federated Hermes se compara ao da indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Como está a tendência de crescimento da Federated Hermes?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão baixo quanto o da Federated Hermes é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento digno de 12%. No entanto, o último período de três anos no total não foi tão bom, uma vez que não conseguiu registar qualquer crescimento. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS aumente 5,4% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os cinco analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça 12% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Federated Hermes está a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/L da Federated Hermes?

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Federated Hermes revelou que as suas perspectivas de lucros inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/E. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/E, uma vez que admitem que os lucros futuros provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos um sinal de alerta com a Federated Hermes, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Federated Hermes, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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