O desempenho sem brilho está a conduzir a queda de 31% do preço da Bakkt Holdings, Inc. (NYSE:BKKT)

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Bakkt Holdings, Inc.(NYSE:BKKT) caiu 31% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 45% nesse período.

Depois de uma queda tão grande do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Bakkt Holdings de 0,1x pode fazer com que pareça uma compra forte neste momento, em comparação com o sector mais vasto dos mercados de capitais nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 3,5x e mesmo P/S superiores a 8x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Bakkt Holdings

Como é que a Bakkt Holdings se comportou recentemente?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Bakkt Holdings, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Bakkt Holdings.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão deprimido como o da Bakkt Holdings é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, verificamos que as receitas da empresa cresceram exponencialmente. Este desempenho espantoso significa que a empresa também foi capaz de registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 87% durante o próximo ano, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. O que não é bom quando se espera que o resto do sector cresça 11%.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Bakkt Holdings seja inferior ao da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que é que o P/S da Bakkt Holdings significa para os investidores?

O P / S da Bakkt Holdings parece tão fraco quanto o preço de suas ações recentemente. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da Bakkt Holdings se situe na extremidade inferior do espetro. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Bakkt Holdings (dos quais 2 são significativos!) que deve conhecer.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que têm crescido fortemente os lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.