A Bakkt Holdings, Inc. (NYSE:BKKT) não está a fazer o suficiente para alguns investidores, uma vez que as suas acções caíram 26%

As acções da Bakkt Holdings, Inc.(NYSE:BKKT) recuaram uns consideráveis 26% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os acionistas, com o preço das ações caindo 22% nesse período.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a Bakkt Holdings pode parecer uma forte oportunidade de compra no momento atual, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade de todas as empresas do sector dos mercados de capitais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3x e mesmo P/S superiores a 7x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Bakkt Holdings

Como é o desempenho recente da Bakkt Holdings?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Bakkt Holdings, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o preço das acções e, consequentemente, o rácio P/S. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Bakkt Holdings.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão deprimido quanto o da Bakkt Holdings é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar decididamente o setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, verificamos que as receitas da empresa cresceram exponencialmente. O último período de três anos também registou um aumento global incrível das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Passando para o futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 87% no próximo ano. Com uma previsão de crescimento de 8,5% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Bakkt Holdings se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantias de que o P/S tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que as receitas estão a regredir. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de topo.

O que podemos aprender com o P / S da Bakkt Holdings?

As ações da Bakkt Holdings despencaram e seu P / S seguiu o exemplo. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Bakkt Holdings revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Como outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da Bakkt Holdings justificam o seu baixo rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Há que ter sempre em conta os riscos. Neste caso, detectámos 5 sinais de alerta para a Bakkt Holdings que deve ter em conta, e 3 deles não nos agradam muito.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.