Federal Agricultural Mortgage Corporation (NYSE: AGM) Fazendo o que pode para aumentar as ações

Quando cerca de metade das empresas dos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") superiores a 17x, pode considerar-se a Federal Agricultural Mortgage Corporation(NYSE:AGM) como um investimento atrativo com o seu rácio P/E de 12,1x. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a Federal Agricultural Mortgage tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Uma possibilidade é que o P/L seja baixo porque os investidores pensam que os lucros da empresa vão cair em breve como os de todas as outras. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para a Federal Agricultural Mortgage

Quer saber como os analistas pensam que o futuro da Federal Agricultural Mortgage se compara ao da indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Como está a tendência de crescimento da Federal Agricultural Mortgage?

Para justificar seu índice P / L, a Federal Agricultural Mortgage precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 19%. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar o EPS em 88% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 15% no próximo ano. Com o mercado a prever um crescimento de apenas 13%, a empresa está posicionada para um resultado mais forte.

Com esta informação, achamos estranho que a Federal Agricultural Mortgage esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/E da Federal Agricultural Mortgage?

De um modo geral, preferimos limitar a utilização do rácio preço/lucro a estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O nosso exame das previsões dos analistas da Federal Agricultural Mortgage revelou que as suas perspectivas de lucros superiores não estão a contribuir para o seu P/L nem de perto nem de longe como teríamos previsto. Quando vemos uma forte perspetiva de lucros com um crescimento mais rápido do que o do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos um sinal de alerta com a Federal Agricultural Mortgage, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Federal Agricultural Mortgage, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.