Após uma queda de 1,8% no ano passado, os ganhos recentes podem agradar aos proprietários institucionais da Silvercrest Asset Management Group Inc. (NASDAQ:SAMG)

Principais perspectivas

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções do Silvercrest Asset Management Group pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 15 principais accionistas detêm 51% da empresa
• Utilizando dados do desempenho passado da empresa juntamente com a pesquisa de propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Um olhar sobre os accionistas da Silvercrest Asset Management Group Inc.(NASDAQ:SAMG) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 64% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Ou seja, é o grupo que mais beneficia se as acções subirem (ou que mais perde se houver uma queda).

O ganho de capitalização bolsista de 15 milhões de dólares da semana passada seria provavelmente apreciado pelos investidores institucionais, especialmente após um ano de perdas de 1,8%.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário do Silvercrest Asset Management Group, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Silvercrest Asset Management Group

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o Silvercrest Asset Management Group?

Os investidores institucionais geralmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no Silvercrest Asset Management Group. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados do Silvercrest Asset Management Group abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. Parece que os fundos de cobertura detêm 7,8% das acções do Silvercrest Asset Management Group. Este facto é interessante, porque os fundos de retorno absoluto podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. A Long Path Partners, LP é atualmente o maior acionista, com 7,8% das acções em circulação. Com 5,9% e 5,5% das acções em circulação, respetivamente, a Royce & Associates, LP e a BlackRock, Inc. são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 51% da propriedade é controlada pelos 15 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há uma pequena cobertura de analistas sobre as acções, mas não muita. Por isso, há espaço para uma maior cobertura.

Propriedade de informação privilegiada da Silvercrest Asset Management Group

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As nossas informações sugerem que os membros da direção da Silvercrest Asset Management Group Inc. possuem menos de 1% da empresa. Aparentemente, os membros do conselho de administração não possuem mais de US$1,2 milhões em acções da empresa de US$240 milhões. Muitos tendem a preferir um conselho de administração com participações mais elevadas. Um bom passo seguinte poderá ser dar uma vista de olhos a este resumo gratuito das compras e vendas com informação privilegiada.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 28% no Silvercrest Asset Management Group. Embora este grupo não possa necessariamente dar ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, é necessário ter em conta outras informações. Tomemos como exemplo os riscos - o Silvercrest Asset Management Group tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.