48% Ryvyl Inc. (NASDAQ: RVYL) é bem visto aqui, mas pode haver um problema

Os accionistas da Ryvyl Inc.(NASDAQ:RVYL) que estavam à espera que algo acontecesse sofreram um golpe com uma queda de 48% no preço das acções no último mês. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 74% no preço das acções.

Na sequência da forte queda do preço, a Ryvyl pode estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector financeiro diversificado nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,5x e mesmo P/S superiores a 5x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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O que significa o P/S da Ryvyl para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Ryvyl, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o preço das acções e, consequentemente, o rácio P/S. Caso contrário, os actuais accionistas têm motivos para estarem bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

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O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que rácios P / S como o de Ryvyl sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 100% no ano passado. O último período de três anos também registou um aumento global incrível das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 21% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com o sector a apresentar apenas 0,9%, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Com esta informação, achamos estranho que a Ryvyl esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

Conclusão sobre o P/S da Ryvyl

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da Ryvyl também baixou muito o seu P/S. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Um olhar sobre as receitas da Ryvyl revela que, apesar das brilhantes previsões de crescimento futuro, o seu P/S é muito inferior ao que seria de esperar. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 5 sinais de alerta no caso da Ryvyl (pelo menos 1 é potencialmente grave), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.