O mercado esfria com as receitas da CaliberCos Inc. (NASDAQ:CWD)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x da CaliberCos Inc.(NASDAQ:CWD) pode fazer com que pareça uma compra forte neste momento, em comparação com a indústria dos mercados de capitais nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 2,6x e mesmo P/S acima de 7x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para CaliberCos

Como é que o CaliberCos se tem comportado

O recente crescimento das receitas da CaliberCos teria de ser considerado satisfatório, se não espetacular. Talvez o mercado acredite que o desempenho recente das receitas possa ficar aquém dos números da indústria num futuro próximo, levando a um P/S reduzido. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da CaliberCos.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da CaliberCos?

O rácio P/S da CaliberCos seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda das receitas e, sobretudo, um desempenho muito pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 7,3% nas receitas da empresa. Isto foi apoiado por um excelente período anterior, em que as receitas aumentaram 80% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Este facto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 8,1% no próximo ano, o que é substancialmente inferior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da CaliberCos não ser tão elevado em comparação com o dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da CaliberCos?

Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que a CaliberCos está atualmente a negociar com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Os potenciais investidores que estão cépticos quanto ao desempenho contínuo das receitas podem estar a impedir que o rácio P/S corresponda ao forte desempenho anterior. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, uma vez que a persistência destas condições recentes a médio prazo proporcionaria normalmente um impulso ao preço das acções.

É também de salientar que encontrámos 3 sinais de alerta para os CaliberCos (1 é um pouco desagradável!) que deve ter em consideração.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.