A capitalização bolsista da AGNC Investment Corp. (NASDAQ:AGNC) caiu 406 milhões de dólares na semana passada; os investidores individuais, que detêm 57%, foram atingidos, tal como as instituições

Principais conclusões

• Controlo significativo da AGNC O investimento por parte de pequenos investidores implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• 31% do negócio é detido pelos 25 maiores accionistas
• Compras recentes por insiders

Se quiser saber quem realmente controla a AGNC Investment Corp. (NASDAQ:AGNC ), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 57% para ser mais preciso, é o dos investidores de retalho. Por outras palavras, é o grupo que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

Enquanto as participações dos pequenos investidores sofreram um golpe após a queda de 7,5% do preço na semana passada, as instituições, com as suas participações de 42%, também sofreram.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário do AGNC Investment, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para AGNC Investment

O que a propriedade institucional nos diz sobre o investimento AGNC?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a AGNC Investment tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da AGNC Investment, (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na AGNC Investment. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista, com 9,4% das acções em circulação. A BlackRock, Inc. é o segundo maior acionista, possuindo 5.4% das ações ordinárias, e a State Street Global Advisors, Inc. detém cerca de 2.5% das ações da empresa.

Uma análise mais aprofundada dos nossos dados de propriedade mostra que os 25 principais accionistas detêm coletivamente menos de metade do registo, o que sugere um grande grupo de pequenos accionistas em que nenhum acionista detém a maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada sobre o investimento da AGNC

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que o facto de se ser proprietário de uma empresa é positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem menos de 1% da AGNC Investment Corp. Trata-se de uma grande empresa, pelo que mesmo uma pequena participação proporcional pode criar um alinhamento entre o conselho de administração e os accionistas. Neste caso, os insiders possuem acções no valor de US$42 milhões. É bom ver os membros do conselho de administração a possuírem acções, mas talvez valha a pena verificar se esses membros têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 57% da AGNC Investment. Este nível de propriedade dá aos investidores do público em geral algum poder para influenciar as principais decisões políticas, como a composição do conselho de administração, a remuneração dos executivos e o rácio de pagamento de dividendos.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - a AGNC Investment tem 3 sinais de alerta (e 2 que não podem ser ignorados) que achamos que deve conhecer.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.