Uma peça do puzzle que falta no preço das acções do AGBA Group Holding Limited (NASDAQ:AGBA)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da AGBA Group Holding Limited(NASDAQ:AGBA) de 0,5x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o sector financeiro diversificado nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 2,5x e mesmo P/S acima de 5x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa última análise da AGBA Group Holding

Como é que a AGBA Group Holding se tem comportado recentemente?

A AGBA Group Holding certamente tem feito um ótimo trabalho ultimamente, pois tem aumentado sua receita em um ritmo realmente rápido. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte crescimento das receitas pode ter um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a AGBA Group Holding, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a AGBA Group Holding teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 142%. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 280% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quando comparada com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 1,4%, a mais recente trajetória de receitas a médio prazo é visivelmente mais atraente

Tendo isto em conta, é peculiar que o P/S da AGBA Group Holding se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A principal conclusão

Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Estamos muito surpreendidos por ver que a AGBA Group Holding está atualmente a negociar com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu recente crescimento a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Os potenciais investidores que estão cépticos quanto ao desempenho contínuo das receitas podem estar a impedir que o rácio P/S corresponda ao forte desempenho anterior. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Além disso, deve também conhecer estes 5 sinais de alerta que detectámos na AGBA Group Holding (incluindo 2 que são significativos).

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a AGBA Group Holding, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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