O mercado não gosta do que vê nas receitas da Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF), já que as ações caem 35%

Os accionistas da Xponential Fitness, Inc.(NYSE:XPOF) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 35% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 69% no preço das acções.

Após uma queda tão grande do preço, considerando que cerca de metade das empresas que operam na indústria hoteleira dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 1,3x, pode considerar a Xponential Fitness como uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,8x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Confira nossa última análise da Xponential Fitness

Como é que a Xponential Fitness se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Xponential Fitness, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que reprimiu o crescimento do rácio P/S. Se ainda gostamos da empresa, esperamos que as receitas não piorem e que possamos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Xponential Fitness ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Xponential Fitness?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que índices P / S como o da Xponential Fitness sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 23% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 215% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 8,2%, segundo as estimativas dos onze analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento de 13% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Xponential Fitness está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A principal conclusão

O preço recentemente fraco das acções da Xponential Fitness fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas de hotelaria. Normalmente, alertamos para o facto de não se dar demasiada importância aos rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Xponential Fitness confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 5 sinais de alerta com a Xponential Fitness (pelo menos 4 que são um pouco preocupantes), e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.